«Μαύρη Δευτέρα» στο Χρηματιστήριο Αθηνών, εξαϋλώθηκε σχεδόν όλη η άνοδος του 2024

Ακατάσχετη «αιμορραγία» στις παγκόσμιες αγορές, με την Αθήνα να καταγράφει μία από τις μεγαλύτερες ποσοστιαίες πτώσεις σε σύγκριση με τα υπόλοιπα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια.

Χάθηκε το μεγαλύτερο μέρος των φετινών κερδών, ενώ ο τζίρος διαμορφώθηκε σε υψηλά επίπεδα λόγω των μαζικών πωλήσεων.

Στη σημερινή (5/8) συνεδρίαση, που χαρακτηρίζεται ως «Μαύρη Δευτέρα» για τις αγορές, ο Γενικός Δείκτης «βυθίστηκε» κατά 89,67 μονάδες ή -6,27% και έκλεισε στις 1.341,23 μονάδες, έχοντας κινηθεί μεταξύ των 1.320,77 (χαμηλό ημέρας) και των 1.428,01 μονάδων (υψηλό ημέρας). Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση από τις 24 Φεβρουαρίου 2022, όταν ο ΓΔ είχε χάσει τότε -6,42% υπό το «βάρος» των ρευστοποιήσεων, που επέφερε η ρωσική εισβολή στην Ουκρανία.

Παράλληλα, εξαφανίστηκε το μεγαλύτερο μέρος των φετινών κερδών, με αποτέλεσμα το Χρηματιστήριο να ενισχύεται πλέον κατά μόλις +3,72% από την έναρξη του 2024. Πιο συγκεκριμένα, κατέγραψε αρνητικό ρεκόρ 6 και πλέον μηνών μηνών, με το αμέσως χαμηλότερο κλείσιμο να εντοπίζεται στις 19 Ιανουαρίου (1.340,03 μονάδες).

Όσον αφορά τους λόγους πίσω από τη σημερινή «βουτιά» του Χ.Α., αξίζει να σημειωθεί πως επειδή πρόκειται για αναδυόμενη αγορά, υπερβάλλει σε περιπτώσεις συνολικής ανόδου ή πτώσης των χρηματιστηρίων. Όπως επισημαίνουν στελέχη χρηματιστηριακών γραφείων, ο Ιούλιος ήταν καλός και όσοι δεν πρόλαβαν να κατοχυρώσουν τα κέρδη τους την περασμένη Παρασκευή (2/8), έσπευσαν να το κάνουν σήμερα. Επιπλέον, «έσπασαν» πολλά margin σε δεκάδες κωδικούς, με αποτέλεσμα να ανατροφοδοτηθούν πωλήσεις και να γίνουν πιο έντονες οι πιέσεις στο ταμπλό.

Στη μεγάλη εικόνα, η σκιά της ύφεσης στις ΗΠΑ έχει «σκεπάσει» τις παγκόσμιες αγορές, μετά τα απογοητευτικά στοιχεία για την αμερικανική οικονομία και την απασχόληση. «Πονοκέφαλο» προκαλεί στους επενδυτές και η ολιγωρία της Federal Reserve, με το εκτεταμένο sell off να αποτελεί ηχηρό μήνυμα προς την κεντρική τράπεζα ότι άργησε χαρακτηριστικά με τις μειώσεις των επιτοκίων. Τον ερχόμενο Σεπτέμβριο υπολογίζεται η έναρξη της νομισματικής χαλάρωσης.

Τεχνικά, πολύ μεγάλο ρόλο στη σημερινή τραγική εικόνα των αγορών είχαν οι εξελίξεις στην Ιαπωνία. H ισοτιμία του νομίσματος ενισχύθηκε απότομα αφού η BoJ αύξησε το επιτόκιο αναφοράς της την περασμένη εβδομάδα και αποφάσισε να περιορίσει τις αγορές ιαπωνικών κρατικών ομολόγων. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα να κλείσει ένα πολύ επικερδές carry trade μεταξύ γιεν και δολαρίου, αποσταθεροποιώντας τις αγορές και πυροδοτώντας κύμα πωλήσεων. Στο συγκεκριμένο «carry trade» οι επενδυτές δανείζονταν φθηνά σε γιεν για να πραγματοποιήσουν επενδύσεις σε δολάριο ή ευρώ. Με την Τράπεζα της Ιαπωνίας που καθυστερημένα σε σχέση με τις άλλες μεγάλες κεντρικές τράπεζες αύξησε το βασικό επιτόκιό της από το 0,1% στο 0,25%, οι αναταράξεις ήταν δεδομένες.

Τα βλέμματα παραμένουν επίσης στραμμένα και στο γεωπολιτικό πεδίο, καθώς η κατάσταση είναι εκτός ελέγχου στη Μέση Ανατολή, με το Ισραήλ να προετοιμάζεται για επίθεση από Ιράν και Χεζμπολάχ. Η άτακτη υποχώρηση των traders έχει ως αποτέλεσμα την στροφή προς τα ασφαλή καταφύγια, όπως είναι τα κρατικά ομόλογα, το ιαπωνικό γιεν και το ελβετικό φράγκο. Σε πτωτική τροχιά το πετρέλαιο και τα βασικά μέταλλα, ενώ βίαιες είναι οι ρευστοποιήσεις στα κρυπτονομίσματα, με το bitcoin να χάνει πάνω από -10% οδεύοντας προς τα 50.000 δολάρια.

Η ατζέντα των επενδυτών

Γεμάτη η ατζέντα της τρέχουσας εβδομάδας από ανακοινώσεις εξαμηνιαίων αποτελεσμάτων, αμέσως μετά τις σχετικές γνωστοποιήσεις των συστημικών τραπεζών το προηγούμενο πενθήμερο. Την αρχή κάνει η ΔΕΗ την Τρίτη (6/8) και ακολουθούν ο ΟΤΕ και η Coca Cola την Τετάρτη (7/8). Την Πέμπτη (8/8) σειρά έχουν η Ideal Holdings και η Πέτρος Πετρόπουλος ΑΕΒΕ, ενώ την Παρασκευή (9/8) ολοκληρώνεται ο «κύκλος» των ανακοινώσεων με την BriQ Properties και την Intercontinental International.

Την επόμενη Δευτέρα (12/8) αναμένεται η ετυμηγορία για την αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI στο πλαίσιο της τριμηνιαίας αναθεώρησης (MSCI Quarterly Index Review). Ελαφρύ προβάδισμα για αναβάθμιση στον MSCI Greece Standard Index έχει η Titan. Οι όποιες αλλαγές -αν γίνουν- θα τεθούν σε ισχύ στις 2 Σεπτεμβρίου (effective date). Υπενθυμίζεται ότι στον βασικό δείκτη για τις ελληνικές μετοχές βρίσκουμε σήμερα τις εξής 10: Εθνική, Eurobank, Alpha Bank, Πειραιώς, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Metlen, Jumbo και Motor Oil.

Επιπλέον, όπως ανακοινώθηκε την περασμένη Παρασκευή, το Χ.Α. συμπεριλήφθηκε στη λίστα παρακολούθησης (watchlist) του S&P DJI για πιθανή αναβάθμιση στις ανεπτυγμένες αγορές το 2025. Σύμφωνα με την σχετική ανακοίνωση, ο οίκος αξιολόγησης τονίζει την ανάγκη για την Ελλάδα να ολοκληρώσει τις διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις που εισήγαγε το RRF, γεγονός που αποτελεί τη βάση της σημαντικής προόδου της ελληνικής οικονομίας. Τέλος, χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ποσού 0,26 ευρώ ανά μετοχή διαπραγματεύεται σήμερα η Alpha Real Estate Services.

«Μαύρη Δευτέρα» στις διεθνείς αγορές

Με νέα ισχυρή πτώση ξεκίνησε η συνεδρίαση της Δευτέρας στη Wall Street, με τις απώλειες του Nasdaq να ξεπερνούν το -3% και οι αντίστοιχες των Dow Jones και S&P 500 το -2,5%. Η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά προέρχεται από απανωτά «σφυροκοπήματα» των πωλητών, με τον S&P 500 να σημειώνει την Παρασκευή τη χειρότερη συνεδρίαση των τελευταίων δύο ετών. Η αναζωπύρωση των φόβων για ύφεση είχε ως αποτέλεσμα να ασκηθούν έντονες πιέσεις στους κλάδους της τεχνολογίας, των τραπεζών και της ενέργειας. Ταυτόχρονα, τα ασθενέστερα στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ πυροδότησαν νέες ανησυχίες.

Vertigo προκαλεί το sell off στις ευρωπαϊκές αγορές, με τις απώλειες του Stoxx 600 να ξεπερνούν το -2%. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης διαπραγματεύεται στο χαμηλότερο σημείο από τον περασμένο Φεβρουάριο (αρνητικό ρεκόρ 6μήνου). Περισσότερο από -2% υποχωρούν ο βρετανικός FTSE 100, ο ιταλικός FTSE MIB και ο ισπανικός IBEX 35, ενώ υπερβαίνουν το -1% οι απώλειες για τους υπόλοιπους μεγάλους δείκτες της Γηραιάς Ηπείρου.

Πανικός πωλήσεων στην Ασία, με τα χρηματιστήρια σε Ιαπωνία και Νότια Κορέα να καταγράφουν διψήφια πτώση. «Κατρακύλα» άνω των 4.800 μονάδων ή σχεδόν -13,5% για τον Nikkei στο Τόκιο, διαγράφοντας όλα τα κέρδη του 2024, στη χειρότερη συνεδρίαση από τη «Μαύρη Δευτέρα» του 1987. Στη Σεούλ ο Kospi διολίσθησε κατά ή -8,8%, ενώ νωρίτερα έχανε περισσότερο από -10%. Πάνω από -8% οπισθοχώρησε ο δείκτης αναφοράς της Ταϊβάν. Απώλειες -3,7% σημείωσε ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία.

newmoney.gr